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인공지능 기반 자동매매 시스템이 주목받으며 새로운 투자 방식으로 각광받았지만, 실제 운용 과정에서 예상치 못한 손실이 발생하고 있습니다. 기술에 대한 기대감과 현실의 괴리가 드러나면서 투자자들 사이에서 우려의 목소리가 커지고 있습니다.
AI 트레이딩 봇의 등장, 개인 투자자들의 새로운 선택
펜실베이니아 스크랜턴에 사는 29세 소프트웨어 엔지니어 제이크 네슬러는 낮 시간의 본업 외에 옵션 거래로 번아웃 상태에 빠져 있었습니다. 그는 Anthropic의 Claude 모델이 사무실 자판기를 제어하는 실험에서 영감을 받아, 같은 방식으로 주식 매매를 자동화할 수 있을지 궁금해했습니다. 네슬러는 2주 반에 걸쳐 자신의 위험 관리 방식, 진입 신호, 포지션 규모 조정 방법을 모델에 학습시킨 후 알파카 플랫폼의 모의 계좌에 10만 달러의 가상 자금으로 봇을 풀어놓았습니다. 그는 “자신이 생각하는 방식을 대리할 수 있으면서 다른 일을 할 때 그것을 실행해주는 무언가를 원했다”고 말했습니다.
네슬러의 AI 봇은 첫 주에 중요한 결정을 올바르게 내렸습니다. 11월 말 엔비디아의 실적 발표로 주가가 급등했을 때, 봇은 모멘텀을 따를지 말지를 놓고 자체적으로 논쟁을 벌였고 결국 추격 매수를 거부했습니다. 만약 봇이 상승장을 따라갔다면 네슬러의 포트폴리오는 그 주에만 약 1만 달러의 손실을 입었을 것입니다. 이는 AI 에이전트가 인간의 과도한 욕심을 제어할 수 있다는 가능성을 보여주는 사례였습니다.
그러나 거래의 나머지 기간은 덜 인상적이었습니다. 봇은 일련의 투기적 거래에서 손실을 입었고, 5일간의 거래 후 네슬러는 좋은 판단 하나와 여러 손실을 남겨두게 되었습니다. 이는 AI 봇이 모든 상황에서 우수한 성과를 낼 수 없다는 현실을 드러냈습니다.
주식, 암호화폐, 예측 시장을 넘나드는 AI 에이전트 열풍
주식, 암호화폐, 예측 시장에 걸쳐 개인 투자자들이 자산 매매를 위해 AI 에이전트를 훈련시키는 움직임이 빠르게 확산되고 있습니다. 이는 AI 기반 도구가 더 나은 투자 성과를 낼 수 있다고 믿는 투자자들이 증가하고 있으며, 수동으로 진행되는 모든 작업이 개선의 대상이라고 생각하는 새로운 투자 시대의 신호입니다. OpenClaw 같은 오픈소스 플랫폼은 사용자들이 WhatsApp과 Telegram 같은 접근성 높은 메시징 앱을 통해 AI 에이전트와 대화할 수 있게 해줍니다. 이러한 플랫폼들은 기술 배경이 없는 개인 투자자들을 대량으로 끌어들이고 있습니다.
X(구 트위터)에서는 AI 에이전트를 통한 엄청난 수익 주장이 하나의 장르가 되어버렸습니다. 470만 회 이상 조회된 한 바이럴 게시물은 예측 시장 플랫폼 Polymarket에서 2일 만에 5,860% 수익을 올렸다고 주장했습니다. 그러나 이 주장은 나중에 AI 에이전트가 운영하는 다른 계정에 의해 거짓으로 폭로되었습니다. 유사한 게시물들은 사용자들을 악성코드로 직접 연결하여 의심하지 않는 투자자들에게 보안 위험을 초래하고 있습니다.
이러한 봇을 설정하는 도구들은 그 어느 때보다 접근하기 쉬워졌습니다. 에이전트는 Robinhood 같은 앱에서 성장한 세대의 투자자들에게 투기에 또 다른 자동화 계층을 추가하는 논리적 다음 단계가 되고 있습니다. 거래 플랫폼 자체도 이 추세에 뛰어들고 있으며, Public Holdings 같은 회사들은 고객에게 자체 AI 에이전트를 제공하려고 시도하고 있습니다.
AI의 한계: 돈을 버는 것은 여전히 어렵다
네슬러는 자신의 에이전트와 함께 반복되는 문제를 마주했습니다. 봇은 계속해서 책임감 있는 행동으로 기울어져 우량주와 S&P 500 종목으로 향했는데, 이는 일주일 내에 거의 움직이지 않을 포지션들이었습니다. 네슬러는 봇을 반복적으로 무시하고 자신의 위험 선호도에 맞는 더 위험한 거래로 모델을 밀어붙여야 했습니다. 이는 기술에 내재된 문제였습니다.
Claude 같은 대규모 언어 모델은 방대한 금융 조언, 위험 관리 문헌, 시장 해설로 훈련됩니다. 특별한 지시 없이 방치하면, 이들은 책임감 있는 투자가 무엇인지에 대한 합의 견해를 흡수하고 모든 금융 고문의 블로그 게시물의 중앙값처럼 행동합니다. 이러한 모델 위에 에이전트를 배포하는 일부 거래자들은 이러한 기본 보수주의에 맞서 시스템에서 위험 감수를 유도하려고 노력하고 있습니다.
네슬러의 취향에 맞게 조정된 후, 에이전트는 30일 동안 약 7% 수익률을 기록했으며, 이는 같은 기간 S&P 500의 약 4.5% 수익률을 앞질렀습니다. 그 과정에서 변동성에 대한 네슬러의 선호도를 시험했으며, 최대 22%의 낙폭을 경험했습니다. 그는 이후 자신의 코드를 온라인에 공개했지만, 누구든 실제 자금을 투입할 것을 권장할 준비는 되어 있지 않습니다. 네슬러는 “돈을 버는 것이 완전히 가능하지만, 누구나 옵션에서 운으로 그렇게 할 수 있고, 그렇다고 해서 돈을 잃지 않는다는 뜻은 아니다”라고 말했습니다.
거래는 제로섬 게임: 공유되는 순간 우위는 사라진다
시카고 기반 Kairos의 공동 창립자 제이 말라비아는 이런 이야기를 여러 번 들었습니다. “거래의 문제는 제로섬 게임이라는 것입니다”라고 말라비아는 말했습니다. 정의상 우위는 대중과 공유되는 순간 더 이상 우위가 아닙니다. “내가 작동하는 거래 봇을 가진 회사라면, 나는 그것을 당신에게 주지 않을 것입니다. 그리고 당신이 작동하는 봇을 가지고 있다면, 당신은 확실히 그것을 온라인에 게시하고 싶지 않을 것입니다.”.
X, Reddit, Telegram에서 일어나는 일은 말라비아와 다른 사람들에게 친숙한 순환처럼 보입니다. 2021년의 밈 주식 광풍 동안, 소셜 미디어는 거래 아이디어의 시장이자 조작된 이득의 증폭기였습니다. AI 에이전트는 이러한 주장을 확인하기 더 어렵게 만드는 복잡성의 계층을 추가했습니다. 대시보드 스크린샷은 중개 계좌 명세서보다 반박하기 어렵고, 기술은 사람들이 그 능력을 믿고 싶게 만드는 충분한 신비로움을 가지고 있습니다.
그럼에도 불구하고 증가하는 수요는 거래 플랫폼들이 봇을 환영하도록 만들고 있습니다. Polymarket, OKX, Bybit, Kraken 같은 암호화폐 기반 거래소들은 모두 최근 몇 개월 동안 AI 에이전트가 거래를 더 쉽게 체결할 수 있는 인터페이스를 출시했습니다. 인센티브는 명확합니다. 봇은 자주 거래하고, 거래소는 거래량으로 생존합니다.
※ 여기 담긴 내용은 공신력 있는 보도를 요약한 일반 정보입니다. 법률·의료·투자 자문으로 간주되지 않습니다.